در این قسمت به آموزش کامل و بهترین استراتژی ترید مانند دی تریدینگ، سوئینگ تریدینگ، اسکالپینگ، پوزیشن تریدینگ، نظریه داو، تئوری موج الیوت، روش وایکوف، خرید و هولد، سرمایهگذاری شاخص و پیپر تریدینگ در بازار رمز ارزها میپردازیم.
در آموزش ارز دیجیتال با ایران ماندگار همراه شوید.
استراتژی ترید و معامله در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟
به زبان ساده، استراتژی تریدینگ یک برنامه است که شما در هنگام انجام یک معامله از آن پیروی میکنید. فقط یک رویکرد درست واحد برای ترید وجود ندارد، بنابراین، هر استراتژی به پروفایل و ترجیحات تریدر بستگی خواهد داشت.
صرف نظر از رویکرد شما نسبت به معامله، داشتن یک برنامه حیاتی است؛ برنامه، اهداف شفاف را مشخص کرده و شما را از خارج شدن از مسیر بهخاطر عواطف و احساسات حفظ میکند. معمولا برای داشتن استراتژی، باید محصول مورد نظر برای معامله، نحوه ترید، و نقطه ورود و خروج خود را مشخص کنید. در ادامه این بخش، چند مثال از استراتژیهای محبوب معاملاتی را توضیح خواهیم داد.
مدیریت پورتفولیو یا سبد محصول چیست؟
مدیریت پورتفولیو (Portfolio Management) به ایجاد و اداره مجموعهای از سرمایهگذاریها مربوط میشود. خود پورتفولیو گروهی از داراییهاست که میتواند هر چیزی از عروسکهای Beanie Babies تا املاک و مستغلات را شامل شود. اگر منحصرا به تریدینگ ارز دیجیتال میپردازید، احتمالا پورتفولیو شما از ترکیب بیت کوین و دیگر رمز ارزها تشکیل شده است.
اولین قدم برای تشکیل سبد، در نظر گرفتن انتظارات از پورتفولیو است. آیا به دنبال سبدی از سرمایهگذاریها هستید که تقریبا از نوسانات قیمت به دور باشد، یا چیزی ریسکیتر میخواهید که در کوتاه مدت بازده بالاتری به همراه خواهد داشت؟
کمی تفکر درباره نحوه مدیریت پورتفولیو، بسیار سودمند است. برخی استراتژیهای منفعل (Passive) را ترجیح میدهند؛ استراتژی که شما پس از تشکیل سبد، آنها را به حال خود رها میکنید. دیگری ممکن است رویکردی فعلانهتر پیش گرفته و با خرید و فروش داراییها به کسب سود بپردازد.
آموزش مدیریت ریسک به هنگام ترید ارزهای دیجیتال
آموزش مدیریت ریسک و سرمایه برای موفقیت در ترید و معامله ارزهای دیجیتال امری حیاتی است. این کار با شناسایی انواع ریسکهای احتمالی در ترید ارز دیجیتال آغاز میشود:
- ریسک بازار: ضررهای بالقوهای که در صورت کاهش ارزش دارایی متحمل میشوید.
- ریسک لیکوییدیتی: ضررهای بالقوهای که از بازارهای غیرلیکوئید، یعنی جایی که امکان یافتن خریدار برای داراییهایتان وجود ندارد، حاصل میشود.
- ریسک عملیاتی: ضررهای بالقوهای که در ناکامیهای عملیاتی ریشه دارند. این ناکامیها ممکن است به خاطر خطای انسانی، خرابی سختافزار یا نرمافزار، یا تقلبهای عمدی توسط کارمندان ایجاد شوند.
- ریسک سیستمیک: ضررهای بالقوه حاصل از ناکامی بازیکنان در صنعتی که در آن فعال هستید، که این ناکامی روی تمام کسبوکاهای آن صنعت نیز اثرگذار است. مثلا در سال 2008، فروپاشی بانک لمن برادرز (Lehman Brothers) تاثیر آبشاری و دنبالهداری روی سیستم مالی جهانی داشت.
همانطور که میبینید، شناسایی ریسک از داراییهای داخل پورتفولیو شما آغاز میشود، اما باید هر دوی عوامل داخلی و خارجی اثرگذار را نیز در نظر بگیرد. در مرحله بعد، باید این ریسکها را ارزیابی کنید. مثلا هر چند وقت یکبار ممکن است رخ بدهند؟ شدتشان چقدر است؟
با سنجش ریسکها و پی بردن به اثرات ممکن آنها بر پورتفولیوتان، میتوانید آنها را رتبهبندی کرده و پاسخها و استراتژیهای مناسب را توسعه دهید. مثلا ریسک سیستمیک را میتوان از طریق متنوعسازی در سرمایهگذاریهای مختلف، و ریسک بازار را میتوان با استفاده از تعیین حد ضرر (Stop-loss) کاهش داد.
آموزش ارز دیجیتال در آموزشگاه ایران ماندگار در کرج.
ترید روزانه (Day Trading) در ارز دیجیتال چیست؟
دی تریدینگ استراتژی است که شامل ورود و خروج از پوزیشنها طی یک روز است. این عبارت از بازارهای لگاسی (Legacy Market) نشات گرفته و به معنای این است که این پوزیشنها تنها برای بازههای مشخص طی یک روز باز خواهند بود. خارج از این بازههای زمانی، تریدرهای روزانه هیچ پوزیشن بازی نخواهند داشت.
بازار رمز ارزها مشمول زمانهای باز و بسته شدن نیست و امکان ترید و معامله ارز دیجیتال در هر ساعت از روز در سال وجود دارد. با این حال، دی تریدینگ در حوزه کریپتوکارنسیها به نوعی سبک معاملاتی اتلاق میشود که تریدرها طی 24 ساعت به پوزیشنها وارد و از آنها خارج میشوند.
در دی تریدینگ برای انتخاب داراییها جهت معامله، معمولا باید از تحلیل تکنیکال استفاده کنید. از آنجایی که سودآوری در چنین بازه زمانی کوتاهی بسیار کم است، بهتر است طیف گستردهای از داراییها را انتخاب کرده و به حداکثر کردن بازدهتان بپردازید. با این حال، برخی برای سالها فقط با یک جفت دارایی به معامله روزانه میپردازند.
این سبک یک استراتژی معاملاتی بسیار فعال است. دی تریدینگ میتواند سودآوری بالایی داشته باشد، اما به همان اندازه نیز دارای ریسک است. به همین ترتیب، استراتژی معامله روزانه بیشتر برای تریدرهای باتجربه مناسب است.
آموزش سوئینگ تریدینگ (Swing Trading) در ترید ارزهای دیجیتال
در سوئینگ ترید (Swing Trading)، همچنان به دنبال کسب سود از روندهای بازار هستید، اما افق زمانی شما بلندتر است؛ پوزیشنها معمولا بین چند روز تا چند ماه باز هستند.
بیشتر اوقات، هدف شما شناسایی یک دارایی ارزان است که احتمال افزایش ارزش آن وجود دارد. بنابراین شما با خرید این دارایی، برای تولید سود آن را در زمان افزایش قیمت میفروشید. یا مثلا میتوانید داراییهای گرانی را پیدا کنید که احتمال کاهش قیمت آنها وجود دارد. سپس به امید خرید دوباره آن داراییها با قیمت پایینتر، مقداری از آنها را در قیمت بالا بفروشید.
همانند دی تریدینگ، بسیاری از سوئینگ تریدرهای ارز دیجیتال نیز از تحلیل تکنیکال استفاده میکنند. با این وجود، از آنجایی که استراتژی این افراد در بازه زمانی طولانیتر اجرا میشود، تحلیل فاندامنتال هم ابزاری سودمند خواهد بود.
سوئینگ تریدینگ استراتژی مناسبتری برای افراد تازهکار است. دلیل اصلی این امر، همراه نبودن این استراتژی با استرس سرعت موجود در استراتژی معامله روزانه است. سوئینگ تریدینگ اجازه میدهد تا وقت کافی را برای معامله خود صرف کنید.
آموزش پوزیشن تریدینگ (Position Trading) در ترید ارزهای دیجیتال
پوزیشن (یا ترند) تریدینگ یک استراتژی بلند مدت برای معامله رمز ارز و دیگر داراییهاست که آموزش تریدینگ ارز دیجیتال بر اساس این روش معامله نیز به شما کمک شایانی برای ورود درست به بازار ارزهای دیجیتال خواهد کرد. معاملهگران با هدف نگهداری داراییها برای مدت طولانی (عموما چند ماه) به خرید آنها میپردازند. هدف این افراد، کسب سود از فروش این داراییها با قیمت بالاتر در آینده است.
اما عامل تمایز معامله پوزیشن با معاملات سوئینگ بلند مدت، در منطق پشت انجام آن معامله است. پوزیشن تریدرها با روندهایی درگیر هستند که در بازههای زمانی بلند قابل مشاهده است. این افراد درصدد کسب سود از جهت حرکت کلی بازار هستند. اما معاملهگران سوئینگ معمولا به دنبال پیشبینی «نوساناتی» در بازاراند که لزوما با روندهای بلندتر همبستگی ندارد.
بنابراین، استفاده از تحلیل فاندامنتال توسط معاملهگران پوزیشن غیرمعمول نیست، صرفا به این دلیل که اولویت زمانی آنها امکان تحقق رویدادهای فاندامنتال و بنیادین را ممکن میسازد. البته این به معنای عدم استفاده از تحلیل تکنیکال نیست. با اینکه تریدرهای پوزیشن فرض کارشان را بر ادامه روند میگذارند، اما اندیکاتورهای تکنیکال قادر به هشدار دادن درباره احتمال تغییر ترند هستند.
پوزیشن تریدینگ همانند معامله سوئینگ، یک استراتژی ایدهآل برای تازهواردان است. دوباره لازم به ذکر است که افق زمانی بلندمدت، فرصت کافی برای تعمق روی تصمیمهایشان را به این افراد میدهد.
آموزش اسکالپینگ (Scalping) در ترید ارزهای دیجیتال
از بین تمام استراتژیهایی که تا اینجا دربارهشان صحبت کردیم، اسکالپینگ در کوچکترین تایم فریمها انجام میشود. اسکالپرها عموما با ورود و خروج از پوزیشنهایشان طی چند دقیقه (یا حتی ثانیه)، درصدد ایجاد نوسانات جزئی هستند. در اکثر مواقع، این افراد از تحلیل تکنیکال برای پیشبینی حرکات قیمت و بهرهبرداری از اسپرد بید و اسک (تفاوت قیمت خرید و فروش یک دارایی) و دیگر ناکارآمدیها برای کسب سود استفاده میکنند. به خاطر وجود تایم فریمهای کوتاه، معاملات اسکالپ غالبا درصد کوچکی از سود (کمتر از 1 درصد) ایجاد میکند. اما اسکالپینگ بازی اعداد است، بنابراین تکرار سودهای کوچک در گذر زمان ذره ذره جمع خواهد شد.
اسکالپینگ به هیچ وجه یک استراتژی مناسب برای تازهواردان نیست. برای موفقیت در این استراتژی، درک عمیق بازارها، پلتفرم معاملاتی مربوطه و تحلیل تکنیکال بسیار حیاتی هستند. با این وجود، برای معاملهگران آگاه به کارشان، شناسایی الگوهای درست و استفاده از نوسانات کوتاه مدت، بسیار سودآور خواهد بود.
تنوع و تخصیص دارایی (Diversification و Allocation)
تنوع و تخصیص دارایی اصطلاحاتی هستند که به جای یکدیگر استفاده میشوند. شاید با اصول «همه تخم مرغهایتان را در یک سبد قرار ندهید» آشنا باشید. نگه داشتن تمام تخم مرغها در یک سبد، یک نقطه مرکزی ناکامی ایجاد میکند و همین امر برای سرمایه شما نیز صادق است. سرمایهگذاری تمام پساندازه عمرتان در یک دارایی، ریسک شما را بالا میبرد. اگر دارایی مد نظر سهام یک شرکت خاص باشد، با انحلال آن شما نیز در یک چشم بر هم زدن تمام پولتان را از دست خواهید داد.
این امر تنها برای داراییهای واحد و تکی صادق نیست، بلکه برای کلاسی از داراییها درست است. در زمان رخداد یک بحران مالی، منتظر کاهش ارزش تمام سهامهایتان هستید. دلیل این امر، همبستگی شدید این سهمهاست، یعنی همگی آنها یک روند را دنبال میکنند.
بنابراین، متنوعسازی خوب به معنای پر کردن پورتفولیو معامله و ترید خود با 100 ارز دیجیتال نیست. رویدادی را در نظر بگیرید که دولتهای جهان رمز ارزها را ممنوع کنند یا کامپیوترهای کوانتومی قادر به شکست طرحهای رمزنگاری کلید عمومی مورد استفاده در آنها باشند. در هر حالت، این اتفاقات تاثیر بهسزایی بر تمام رمز ارزها خواهند داشت. همانند سهام، ارزهای دیجیتال نیز یک کلاس دارایی واحد را میسازند.
در حالت ایدهآل، باید ثروت خود را بین چند کلاس دارایی پخش کنید. بدین صورت، با عمکرد نامناسب یک دارایی، هیچ اثر مخربی بر بقیه سبد محصول شما نخواهد گذاشت. برنده جایزه نوبل هری مارکوویتز (Harry Markowitz) ایده خود را در نظریه سبد سهام مدرن (Modern Portfolio Theory) مطرح کرد. در اصل، این تئوری با ترکیب داراییهای غیر همبسته، به کاهش نوسانات و ریسک ناشی از سرمایهگذاریهای درون یک پورتفولیو میپردازد.
آموزش تئوری داو (Dow Theory) در ترید ارزهای دیجیتال
تئوری داو یک چارچوب مالی مدلسازیشده بر اساس ایده چارلز داو (Charles Dow) است. آقای داو، وال استریت ژورنال را بنیان نهاد و به ساخت شاخصهای بازار سهام ایالات متحده معروف به میانگین حمل و نقل داو جونز (Dow Jones Transportation Average (DJTA)) و میانگین صنعتی داو جونز (Dow Jones Industrial Average (DJIA)) کمک کرد.
با اینکه تئوری داو هیچگاه توسط خود آقای داو رسمی نشد، اما میتوان آن را مجموعهای از اصول بازار ارائهشده در نوشتههای وی دانست. برخی از مهمترین نکات این تئوری عبارتند از:
- قیمت همهچیز مشخص است: آقای داو یکی از طرفداران نظریه بازار کارآمد (EHM) بود. این ایده میگوید که بازارها، تمام اطلاعات موجود درباره قیمت داراییهای خود را منعکس میکنند.
- روندهای بازار: اعتبار مفهوم روندهای بازار یعنی تمایز بین ترندهای اولیه، ثانویه و ثالث به گونهای که امروزه آن را میشناسیم، معمولا به آقای داو نسبت داده میشود.
- فازهای روند اولیه: آقای داو در روندهای اولیه سه فاز را شناسایی کرده است: انباشت (Accumulation)، مشارکت عمومی (Public Participation)، و مازاد و توزیع (Excess & Distribution).
- همبستگی بین شاخص: به باور آقای داو، یک روند در یک شاخص تنها در صورت مشاهده در یک شاخص دیگر قابل تایید است.
- اهمیت حجم: یک روند باید توسط حجم بالای معاملات تایید شود.
- روندها تنها تا زمان معکوس شدن معتبرند: یک روند پس از تایید، تا زمان معکوس شدن قطعی خود ادامه مییابد.
شایان ذکر است که تئوری داو یک علم قطعی نیست؛ یک نظریه است و شاید برای همیشه درست نباشد، اما تئوری بسیار تاثیرگذاری است و بسیاری از تریدرها و سرمایهگذاران آن را بخش مهمی از روش خود میدانند.
تئوری موج الیوت (Elliot Wave Theory) در رمز ارزها
اصل تئوری موج الیوت میگوید که تحرکات بازار از روانشناسی فعالان آن پیروی میکند. با اینکه این نظریه در بسیاری از استراتژیهای تحلیل تکنیکال استفاده میشود، اما یک اندیکاتور یا تکنیک تریدینگ خاص نیست. بلکه روشی برای تحلیل ساختار بازار است.
الگوی موج الیوت را میتوان معمولا در یک دنباله شامل 8 موج شناسایی کرد، که هر کدام یا یک موج جنبشی (Motive Wave) هستند یا یک موج اصلاحی (Corrective Wave). در این پترن، عموما 5 موج جنبشی روند کلی را دنبال کرده و 3 موج اصلاحی خلاف جهت آن حرکت میکنند.
آموزش روش وایکوف (Wyckoff Method) در ترید ارزهای دیجیتال
روش وایکوف یک استراتژی تریدینگ و سرمایهگذاری گسترده است که توسط چارلز وایکوف (Charles Wyckoff) در دهه 1930 توسعه داده شد. کارهای وی، بهعنوان سنگ بنای تکنیکهای تحلیل تکنیکال مدرن در بازارهای مالی متعدد در نظر گرفته میشود.
آقای وایکوف سه قانون فاندامنتال را مطرح کرد: قانون عرضه و تقاضا، قانون علت و معلول و قانون تلاش در برابر نتیجه. وی همچنین نظریه انسان کامپوزیت (Composite Man) را مطرح کرد که همپوشانی قابل توجهی با تجزیه روندهای اولیه چارلز داو دارد. کارهای وی در این زمینه برای تریدرهای حوزه رمز ارزها ارزش ویژهای دارد.
خود روش وایکوف از نظر عملی، دارای یک رویکرد 5 مرحلهای برای انجام معامله است:
- تعیین روند: اکنون به چه شکل است و به کدام سو در حرکت است؟
- شناسایی داراییهای قوی: آیا این داراییها همراه با بازار در حرکتاند یا در خلاف جهت آن؟
- یافتن داراییهای دارای علت کافی: آیا دلیل کافی برای وارد شدن به پوزیشن مورد نظر وجود دارد؟ آیا پاداش بالقوه معامله ارزش ریسک کردن را دارد؟
- ارزیابی احتمال حرکت: آیا مواردی مانند تستهای خرید و فروش وایکوف (Buy and Selling Tests) به سوی یک حرکت ممکن نشانه رفتهاند؟ قیمت و حجم معاملات چه میگویند؟ آیا این دارایی آماده حرکت است؟
- تعیین زمان ورود: داراییها در رابطه با بازار کلی چه وضعیتی دارند؟ بهترین زمان ورود به یک پوزیشن چه موقع است؟
روش وایکوف تقریبا یک قرن پیش معرفی شد، اما تا به امروز بسیار کاربردی باقی مانده است. قلمرو تحقیقات آقای وایکوف بسیار گسترده بود و از این رو، موارد گفتهشده در بالا صرفا یک بررسی خلاصه از این تحقیقات هستند.
خرید و هولد چیست؟
استراتژی «بای اند هولد» یا “Buy and Hold”، یعنی خرید و نگهداری یک دارایی. این استراتژی یک روش بلند مدت منفعل است که در آن سرمایهگذاران یک درایی را خریده و صرفنظر از وضعیت بازار، آن را به حال خود رها میکنند. یکی از مثالهای خوب این استراتژی در حوزه ترید ارز دیجیتال، هادلینگ (HOLDING) است که به ترجیح سرمایهگذاران به خرید و نگهداری بهجای معامله فعال اشاره دارد.
این استراتژی برای افرادی که سرمایهگذاری «بدون مداخله» را ترجیح میدهند، بسیار مناسب است، چراکه دیگر نگران تغییرات کوتاه مدت قیمت یا مالیاتهای سود سرمایه نیستند. اما از طرف دیگر، این روش نیازمند صبر بوده و فرض آن بر عدم کاملا بیارزش شدن دارایی در نهایت است.
سرمایه گذاری شاخص (Index Investing) چیست؟
سرمایه گذاری شاخص را میتوان نوعی «خرید و هولد» تلقی کرد. همانطور که از نامش پیداست، در این روش سرمایهگذاران به دنبال کسب سود از حرکت داراییها درون یک شاخص خاص هستند. سرمایهگذاران با خرید داراییها بهطور شخصی یا سرمایه گذاری در یک صندوق سرمایهگذاری شاخص (Index Fund)، این کار را انجام میدهند.
یادآوری میکنیم ک این روش یک استراتژی منفعل است. بنابراین، افراد میتوانند با متنوعسازی داراییها، بدون استرس انجام فعال معاملات به کسب سود بپردازند.
آموزش پیپر تریدینگ (Paper Trading) یا ترید ارزهای دیجیتال روی کاغذ
پیپر تریدینگ میتواند هر گونه استراتژی باشد؛ اما تریدر صرفا به خرید و فروش داراییها وانمود میکند. این مورد یکی از نکات مهم برای تازهواردان (یا حتی معاملهگران کارکشته) است تا بدون بهخطر انداختن پول خود، مهارتهایشان را آزمایش کنند.
مثلا، ممکن است یک استراتژی خوب برای کاهش قیمت بیت کوین پیدا کرده و درصدد کسب سود پیش از ریزش قیمت باشید. اما پیش از بهخطر انداختن تمام سرمایهتان، بهتر است ابتدا روی کاغذ به معامله بپردازید. این کار میتواند به سادگی نوشتن قیمت در زمان «باز کردن» و «بستن» پوزیشن شورت (فروش) شما باشد. حتی میتوانید از شبیهسازهای مقلد رابط کاربریهای محبوب بازار استفاده کنید.
مزیت اصلی آموزش و یادگیری نحوه کار پیپر تریدینگ، امکان آزمایش استراتژیهای ترید و معامله بدون از دست دادن ارز دیجیتال در هنگام وقوع اشتباه است. با این روش میتوانید بدون ریسک، نحوه عملکرد اقداماتتان را بسنجید. البته، بدانید و آگاه باشید که معامله روی کاغذ درک محدودی از محیط واقعی برای شما ایجاد میکند. بنابراین، تکرار کردن احساسات واقعی در هنگام درگیر کردن پولتان دشوار است. پیپر تریدینگ بدون داشتن شبیهسازی نیز میتواند احساس نادرستی از هزینهها و کارمزدهای مربوطه ایجاد کند، مگر اینکه این موارد را برای پلتفرمهای خاص لحاظ کنید.
صرافی بایننس گزینههای پیپر تریدینگ متنوعی دارد. مثلا، بخش Binance Futures Testnet اینترفیس تمام عیاری دارد. اگر هم خودتان در حال ساخت برنامهها یا ربات تریدر هستید، بخش spot exchange testnet از طریق API قابل دسترسی است.
